竣工周期高需求+低库存 玻璃价格创历史新高

　　4月28日，玻璃期货收报2331元/吨，继续刷新历史新高。现货市场上，几大玻璃厂商4月下旬以来陆续提价。据生意社统计，截至28日，国内玻璃价格本月累计上涨7.6%。

　　产业链调研获悉，低库存是厂家持续调涨报价的主因。截至上周浮法玻璃生产线万重量箱，环比前一周降库7%，连续3周降库。华创证券王彬鹏表示，一季度全国房屋竣工面积同比增22.9%，玻璃需求在竣工周期下保持景气，二季度仍有上行支撑。

　　同时国泰君安研报分析称，2021年实际上供给端变化较小，行情最核心的驱动因素为需求，2020年玻璃价格从5月一路上行至年底。当前生产企业库存普遍低位，玻璃涨价将贯穿4-5月，下半年价格中枢的持续抬升将为大概率。当前时点之玻璃，宛若17年初之水泥。

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　　短期看，国家队资金入场增持ETF基金，有望带动低估蓝筹及中字头概念展开反弹。另外核电、核污染防治、水产养殖、预制菜等板块短线有望继续上行。

　　贵金属有望进入降息预期驱动的上涨阶段，重视板块内高成长及资源优势突出标的投资机会。基本金属供给瓶颈终将在弱复苏的带动下，迎来新一轮的景气周期，尤其是铜铝更是如此，我们坚定看好2024年大宗板块的投资表现。

　　外资逐步回流、ETF加速托底市场，增量资金入市的信号已在浮现，后续资金面正反馈有望成为春季行情的重要支撑。

　　对于较为成熟的三代核电机组，2024年有望迎来零部件集中交付验证期，在持续稳定的核准保障下利好核心零部件厂商订单和业绩持续放量，另外四代核电机组完成商业化运行后，后续的各项进展也值得期待。

　　多家公募基金高管2024年投资展望：市场有望迎来温和修复，全年或有“V”型反弹；海通证券首席经济学家荀玉根：基本面回暖支撑A股向上；2024年易主“头炮”打响，中国稀土集团入主广晟有色；元旦假期北京二手房成交量企稳。

　　伴随国家数据局成立后顶层框架性文件的陆续推出，数据要素板块发展将极大提速。各地市公共数据授权运营的逐步开放，数据供给将得到极大丰富并带动需求侧应用场景挖掘，利好数据开发应用相关标的。

　　1月1日在日本本州西岸近海发生7.4级地震，震源深度30千米。受强震影响，日本海侧日本各地已发布海啸预警等警报提醒。

　　核电设备企业多在核工业产业链多元化布局，驱动力并非唯一。此外，核电阀门企业单机组价值量仍有提升空间，当前仍有部分阀门来自进口，进口替代仍有较大潜力可以挖掘。

　　明年的电影排片可期，多部头部票房作品的续作将在明年上映，电影市场有望继续反弹。预计影视行业的供给端将持续改善，进一步消化过去几年库存+2023年开机量与备案量的提升。

　　2023年12月7日农业农村部发布公告称51个转基因品种正式通过审定，标志转基因商业化落地，种业变革开启，将推动市场空间扩容、行业集中度提升，龙头种企有望凭借先发优势充分受益。